Как выбрать аванс и срок лизинга: считаем полную выплату

Станок стоит 12 млн ₽. Лизингодатель просит аванс 10%, затем 36 платежей по 360 000 ₽ и ещё 120 000 ₽ при выкупе. Компания перечислит не 12 млн, а 14,28 млн ₽:

1,2 млн + 36 × 360 000 + 120 000 = 14,28 млн ₽

Низкий аванс не сделал сделку дешёвой. Он лишь сократил платёж на старте. Чтобы выбрать график, который выдержит компания, нужно сравнить полную выплату, аванс и ежемесячную нагрузку — сразу три числа.

Все условия ниже — учебные. Они показывают способ расчёта, а не средние параметры рынка. Методики расчёта лизинговых платежей разбирали Д. С. Черкашин и А. Б. Попов в статье «Методические подходы к расчету лизинговых платежей», опубликованной в журнале «Финансы и кредит», № 25 за 2008 год.

Ежемесячный платёж скрывает часть цены

Два предложения нельзя сравнивать по одной строке «платёж в месяц». В цену входят аванс, все платежи по графику, выкупная стоимость и обязательные расходы по договору.

Базовый расчёт выглядит так:

Полная выплата = аванс + сумма платежей + выкупная стоимость + обязательные расходы

В нашем примере без дополнительных расходов получается 14,28 млн ₽. Абсолютное удорожание — 2,28 млн ₽:

14,28 млн − 12 млн = 2,28 млн ₽

Относительное удорожание за 36 месяцев составляет 19%:

(14,28 млн − 12 млн) / 12 млн × 100% = 19%

Такой расчёт приводит разные предложения к одному знаменателю. Если цена станка, аванс или график изменятся, Вы подставите новые значения в ту же формулу. Подробный порядок подготовки расчёта разобран в материале о том, как посчитать цену сделки до заявки.

Большой аванс может не снизить полную выплату

Сравним два графика для станка за 12 млн ₽.

Вариант А требует на 2,4 млн ₽ меньше при заключении сделки и обходится на 240 000 ₽ дешевле за весь срок. Но каждый месяц компания платит на 60 000 ₽ больше.

Значит, вопрос не сводится к размеру аванса. Если деньги нужны для закупки сырья, выплаты зарплаты или исполнения нового заказа, вариант А сохраняет 2,4 млн ₽ в обороте. Если свободный денежный поток колеблется возле 350 000 ₽ в месяц, платёж в 360 000 ₽ создаёт риск просрочки.

Проверьте запас после платежа. При свободном денежном потоке 500 000 ₽ вариант А оставляет 140 000 ₽ в месяц, вариант Б — 200 000 ₽. Разница в 60 000 ₽ показывает цену более низкой нагрузки, но не отвечает за Вас, достаточен ли запас: это зависит от расходов именно Вашей компании.

Длинный срок разгружает месяц, но увеличивает итог

Теперь лизингодатель предлагает растянуть вариант А до 48 месяцев. Аванс остаётся 1,2 млн ₽, выкуп — 120 000 ₽, платёж снижается до 290 000 ₽.

Полная выплата вырастает до 15,24 млн ₽:

1,2 млн + 48 × 290 000 + 120 000 = 15,24 млн ₽

Компания экономит 70 000 ₽ ежемесячно, но за весь срок отдаёт на 960 000 ₽ больше, чем по графику на 36 месяцев.

Дополнительные 960 000 ₽ — цена снижения платежа на 70 000 ₽. Длинный срок имеет экономический смысл, только если сохранённые каждый месяц деньги нужнее компании: например, закрывают сезонный разрыв или позволяют не останавливать закупки.

Поэтому срок сравнивают по двум строкам одновременно: максимальному платежу за месяц и полной выплате. Первая показывает нагрузку на денежный поток, вторая — цену этой нагрузки.

Удорожание за год — не банковская ставка

Для варианта А удорожание составляет 19% за три года. Если механически разделить его на три, получится 6,33% в год.

Это простое среднегодовое удорожание, а не процентная ставка по кредиту. Компания вносит 1,2 млн ₽ сразу, после чего остаток обязательств уменьшается с каждым платежом. Число 6,33% не учитывает, когда именно уходят деньги.

Поэтому рекламный процент нельзя ставить рядом с кредитной ставкой и объявлять один вариант дешевле. Сначала запросите полный график, сложите все выплаты и проверьте даты. Если в предложении указаны только процент и платёж за месяц, данных для сравнения не хватает.

В договоре не должно появиться новой цены

Коммерческое предложение помогает выбрать вариант, но платить компания будет по договору. Перенесите его денежные условия в свою таблицу и заново получите полную выплату.

Сверьте цену станка, аванс, число платежей, их размер и даты, выкупную стоимость. Добавьте обязательное страхование и другие суммы, без которых лизингодатель не заключает или не исполняет сделку. Отдельно прочитайте условия просрочки, изменения графика и досрочного выкупа.

Такая проверка нужна до перечисления аванса. Практический порядок есть в разборе договора лизинга строительной техники.

Особого внимания требует формула изменения платежа. Если цена оборудования или график зависят от курса, первоначальный расчёт перестаёт быть окончательным. Механику такого условия и запас прочности компании показывает разбор валютной оговорки.

Репутацию лизингодателя проверяют отдельно от цены. «Эксперт РА» публикует рэнкинг лизинговых компаний по итогам 2025 года, но рэнкинг не исправит невыгодный график. Актуальное состояние рейтинговой оценки нужно смотреть на официальном сайте агентства: само «Эксперт РА» называет его единственным источником действующего статуса оценки.

Какой график проходит проверку

В учебном сценарии вариант А сильнее варианта Б по двум измеримым параметрам: компания сохраняет 2,4 млн ₽ на старте и платит на 240 000 ₽ меньше за весь срок. Цена этого преимущества — дополнительные 60 000 ₽ ежемесячной нагрузки.

График на 48 месяцев освобождает ещё 70 000 ₽ в месяц, но увеличивает полную выплату на 960 000 ₽. Выбирать его стоит не ради низкой цифры в коммерческом предложении, а ради конкретной потребности в денежном потоке. Если такой потребности нет, компания просто дольше и больше платит.

Перед подписанием договора проверьте семь пунктов:

• сложите аванс, все платежи, выкуп и обязательные расходы;
• посчитайте удорожание в рублях и процентах за весь срок;
• найдите максимальный, а не только средний платёж за месяц;
• определите, сколько денег останется после аванса;
• сравните платёж со свободным денежным потоком компании;
• сверите порядок изменения графика и досрочного выкупа;
• проверьте актуальную рейтинговую оценку лизингодателя на сайте рейтингового агентства.