Компания планирует купить технику за 10 млн ₽. Прошлогодней прибыли для заявки уже мало: банк проверит, останутся ли деньги на платежи при росте расходов и падении спроса.
По опросу «Б1», 63% руководителей риск-подразделений ожидают ухудшения качества кредитов малого и среднего бизнеса. В исследовании участвовали 39 банков, на которые приходится 94% активов сектора. При этом 76% банков пересматривают порядок кредитных решений и столько же усиливают наблюдение за заёмщиками.
Для компании практический вопрос звучит так: какой новый платёж выдержит денежный поток и при каком спаде возникнет кассовый разрыв. Это можно посчитать до обращения за кредитом или лизингом.
Банки опасаются сочетания четырёх факторов
Главной угрозой для МСБ 75% участников опроса «Б1» назвали рост налоговой нагрузки. Высокую ключевую ставку отметили 72%, долговую нагрузку — 53%, нехватку оборотных средств — 50%. Ещё 47% указали на риск снижения спроса.
Для заёмщика эти факторы складываются в один сценарий. Налоги и стоимость долга растут, покупателей становится меньше, деньги от контрагентов приходят позже. Старые кредиты и новый платёж приходится обслуживать из сократившегося остатка на счёте.
Поэтому банк смотрит не только на прибыль в отчётности. Его интересуют поступления по месяцам, действующие обязательства и запас денег после нового платежа.
Опрос не означает, что банки откажут всем компаниям или одновременно поднимут ставки. Он показывает, какие слабые места заявки будут проверять строже.
Рост портфеля скрывает ухудшение у реального МСБ
По отчёту «Эксперт РА» за 2025 год совокупный кредитный портфель МСБ вырос на 1,7%. Но портфель реального малого и среднего бизнеса сократился на 4,2%, а его доля впервые опустилась ниже 50%.
Одновременно доля проблемных кредитов реального МСБ выросла с 12,2 до 17,8%. Новые выдачи сократились на 15%, до 14,5 трлн ₽.
Отрасль тоже влияет на оценку заявки. В 2025 году кредитный портфель торговли сократился на 18,5%, транспортировки и хранения — на 13,8%. Доля просрочки в торговле выросла с 10,5 до 10,8%.
Две компании с одинаковой бухгалтерской прибылью поэтому могут получить разные решения. У одной — предсказуемые поступления и запас оборотных денег. У другой — сезонная выручка, задержки покупателей и несколько действующих кредитов.
Перед подачей заявки стоит отдельно проверить новый платёж и остаток денежного потока. Такой расчёт покажет слабое место раньше банковского скоринга.
Техника за 10 млн ₽: расчёт предельного спада
Возьмём условную покупку техники за 10 млн ₽. Компания вносит 20%, или 2 млн ₽, и берёт кредит 8 млн ₽ на 36 месяцев.
Средняя ставка по кредитам МСБ сроком свыше года в 2025 году составляла 18,2%, следует из отчёта «Эксперт РА». При такой ставке аннуитетный платёж по кредиту составит около 290 000 ₽ в месяц.
За три года компания перечислит банку около 10,44 млн ₽: 8 млн ₽ основного долга и 2,44 млн ₽ процентов. Вместе с первоначальными 2 млн ₽ техника обойдётся примерно в 12,44 млн ₽ без страховки, комиссий и других расходов.
Теперь проверим не стоимость кредита, а прочность бюджета. Допустим, свободный денежный поток компании до нового долга равен 600 000 ₽ в месяц. Это деньги, которые остаются после операционных и обязательных расходов, но до платежа по новой сделке.
После платежа в 290 000 ₽ останется 310 000 ₽. Если свободный поток снизится на 30%, компания получит 420 000 ₽ и после платежа сохранит 130 000 ₽.
Граница без запаса считается так:
(600 000 − 290 000) / 600 000 × 100% = 51,7%
При падении свободного потока примерно на 52% весь остаток уйдёт на новый кредит. Любая задержка оплаты от покупателя после этой границы создаст кассовый разрыв.
Это не банковский норматив. Это внутренняя граница компании. Для другого бизнеса в формулу нужно подставить собственный свободный поток и платёж по предложенному графику.
Лизинг не отменяет стресс-расчёт
Лизингодатель тоже оценивает финансовое состояние клиента. Поэтому лизинг нельзя считать способом обойти более строгую проверку заёмщиков.
Кредит и лизинг нужно сравнивать при одном сценарии падения поступлений. В расчёт по лизингу входят аванс, все ежемесячные платежи, выкупная стоимость, страхование и обязательные налоги. Затем компания проверяет, сколько денег останется после каждого платежа.
Отдельный риск — плавающая цена финансирования. По данным Банка России, на 1 августа 2026 года ключевая ставка служила базовым компонентом для 61,4% корпоративных кредитов. Если договор допускает пересмотр платежей, нужно заранее выяснить, при каких условиях изменение ставки попадёт в график сделки.
Сравнивать стоит не рекламную ставку, а два полных графика в рублях. Если кредит требует 290 000 ₽ в месяц, а лизинг — 315 000 ₽ с учётом страховки и выкупа, стресс-сценарий считают для обеих сумм. Налоговый эффект учитывают отдельно, после проверки ликвидности.
Три числа для решения до подачи заявки
Не подписывайте новый график, пока не получите три значения:
- остаток денег после ежемесячного платежа;
- процент падения свободного потока, при котором остаток станет нулевым;
- резерв на задержку поступлений от покупателей.
В нашем примере платёж составляет около 290 000 ₽, после него остаётся 310 000 ₽, а граница падения потока — примерно 52%. Резерв считают отдельно с учётом постоянных расходов и срока ожидания денег; для этого подходит расчёт запаса ликвидности на период кассового разрыва.
Если спад на 52% возможен, уменьшите сумму финансирования, увеличьте аванс или отложите покупку. Если такой сценарий выходит за пределы Ваших продаж, приложите расчёт к заявке и сравните кредит с полным графиком лизинга. Банк увидит не только прошлую прибыль, но и источник будущего платежа.
