Компания выплачивает лизинг за оборудование стоимостью 12 млн ₽. До конца графика осталось 12 платежей по 330 000 ₽ и выкуп за 120 000 ₽ — всего 4,08 млн ₽. Лизингодатель предлагает закрыть договор за 3,45 млн ₽ плюс комиссия 60 000 ₽.
Разница составляет 570 000 ₽. Но это ещё не экономия: 3,51 млн ₽ придётся отдать сегодня, а 4,08 млн ₽ — в течение года. Чтобы принять решение, нужно привести оба сценария к одной дате и найти предельную цену досрочного выкупа.
Все суммы ниже — расчётный пример. Закон не устанавливает единую формулу досрочного выкупа: цену и порядок расчётов стороны закрепляют в договоре и дополнительном соглашении.
Из чего складывается счёт на досрочный выкуп
Сначала запросите у лизингодателя письменный расчёт. Итоговая строка без расшифровки не показывает, за что платит компания.
В счёт могут входить:
- остаток вложенных лизингодателем средств;
- плата за финансирование до даты выкупа;
- комиссия за досрочное закрытие;
- начисленные санкции;
- другие суммы, предусмотренные договором.
Порядок досрочного прекращения определяет договор. Стороны могут согласовать выкупную цену, которая отличается от первоначального графика. Дату прекращения, окончательную сумму и порядок перехода собственности фиксируют в дополнительном соглашении.
Проверьте период, за который начислена плата за финансирование. Верховный суд РФ признал недопустимой плату за периоды после того, как лизингодатель фактически получил назад вложенные средства. Если расчёт включает будущие месяцы, запросите обоснование со ссылкой на пункт договора.
Такую проверку лучше проводить вместе с расчётом полной выплаты по договору: цена имущества сама по себе не показывает стоимость сделки.
Номинальная экономия не учитывает цену денег
По исходному графику компания перечислит:
12 × 330 000 ₽ + 120 000 ₽ = 4 080 000 ₽
Досрочное закрытие потребует:
3 450 000 ₽ + 60 000 ₽ = 3 510 000 ₽
Номинальная разница:
4 080 000 ₽ − 3 510 000 ₽ = 570 000 ₽
Такой расчёт годится, только если деньги компании ничего не стоят. В бизнесе это редкая ситуация: 3,51 млн ₽ могут остаться в обороте, лежать на депозите или сократить кредитную задолженность.
Допустим, свободные средства приносят компании 18% годовых. Для упрощённого расчёта используем 1,5% в месяц и считаем, что очередной платёж проходит в конце каждого месяца.
Текущая стоимость 12 платежей по 330 000 ₽:
330 000 × (1 − 1 / 1,015¹²) / 0,015 ≈ 3 600 000 ₽
Текущая стоимость выкупа 120 000 ₽ через год:
120 000 / 1,015¹² ≈ 100 000 ₽
В сегодняшних деньгах остаток графика стоит около 3,70 млн ₽. Досрочное закрытие за 3,51 млн ₽ экономит не 570 000 ₽, а примерно 190 000 ₽:
3 700 000 ₽ − 3 510 000 ₽ = 190 000 ₽
Расчёт не учитывает налоги: результат зависит от режима налогообложения, учётной политики и того, на чьём балансе отражено имущество. Без этих данных налоговый эффект превратится в догадку.
Предельная цена отделяет экономию от переплаты
В примере компания может заплатить сегодня не больше 3,70 млн ₽ с учётом всех комиссий. При большей сумме дешевле сохранить действующий график.
Комиссия составляет 60 000 ₽. Значит, предельная цена самого выкупа равна:
3 700 000 ₽ − 60 000 ₽ = 3 640 000 ₽
Предложенные 3,45 млн ₽ укладываются в эту границу. Запас — около 190 000 ₽.
При нулевой доходности денег предельная общая выплата поднимется до 4,08 млн ₽. Чем больше компания зарабатывает на оборотном капитале, тем ниже должна быть цена досрочного выкупа.
Ставку для расчёта выбирают по источнику денег:
- если выкуп оплачивается из свободного остатка, берите доходность его текущего размещения;
- если деньги можно направить на погашение кредита, берите стоимость этого кредита;
- если для выкупа нужен новый заём, используйте его полную стоимость;
- если деньги нужны для закупки сырья или выполнения контракта, сравните экономию с маржой, которую потеряет компания из-за изъятия 3,51 млн ₽ из оборота.
Эта логика дополняет сравнение выкупного и операционного лизинга: решение зависит не только от права собственности, но и от даты каждого платежа.
Остаток денег после выкупа важнее скидки
Досрочный выкуп с расчётной экономией 190 000 ₽ может создать кассовый разрыв на несколько миллионов. Тогда компания сэкономит на лизинге, но возьмёт дорогой краткосрочный кредит для зарплаты, налогов или закупок.
До оплаты посчитайте минимальный остаток на расчётном счёте после выкупа. В него стоит включить ближайшие обязательные платежи и запас на задержку поступлений от покупателей. Единого процента здесь нет: строительной компании с оплатой по этапам нужен другой резерв, чем производству с ежедневной выручкой.
Если после выплаты 3,51 млн ₽ запас опускается ниже внутреннего лимита, одного сравнения графиков недостаточно. Запросите у лизингодателя другую дату закрытия или сохраните действующий график.
Для нового договора ту же проверку проводят до аванса: срок и размер аванса меняют не только общую выплату, но и нагрузку на оборотные деньги.
Что оформить до перечисления денег
Оплата счёта сама по себе не закрывает договор. Стороны подписывают дополнительное соглашение, где указывают дату прекращения, окончательную сумму расчётов и порядок перехода права собственности.
Бухгалтеру понадобятся:
- дополнительное соглашение;
- сверка окончательных расчётов;
- документы об оплате;
- акт передачи имущества в собственность.
После перехода собственности бухгалтер прекращает признавать право пользования активом, пересчитывает обязательство по аренде и отражает имущество как основное средство по учётной политике компании.
Две ошибки искажают отчётность: продолжать амортизировать право пользования после закрытия договора или провести только последний платёж, не пересчитав обязательство. Материал «Клерка» о досрочном закрытии лизинга также отмечает риск неполного комплекта документов.
Формула решения и проверка перед оплатой
Предельную цену считайте так:
текущая стоимость оставшихся платежей + текущая стоимость планового выкупа − комиссии за досрочное закрытие
В нашем примере общая выплата сегодня должна быть ниже 3,70 млн ₽, а цена выкупа при комиссии 60 000 ₽ — ниже 3,64 млн ₽. Предложение на 3,51 млн ₽ даёт расчётную экономию около 190 000 ₽.
Перед оплатой проверьте пять позиций:
- есть письменная расшифровка выкупной цены;
- из расчёта исключена плата за финансирование после закрытия;
- учтены все комиссии и санкции;
- зафиксирована дата перехода собственности;
- подготовлены дополнительное соглашение, сверка и акт.
Если счёт ниже предельной цены и после оплаты сохраняется нужный компании запас денег, досрочный выкуп сокращает расходы. Если хотя бы одно условие не выполнено, скидка в счёте ещё не даёт оснований закрывать договор.
