У компании 600 000 ₽ обязательных расходов в месяц: зарплата, налоги, аренда и лизинг. Покупатель задержал оплату на 45 дней, а через месяц нужно перечислить ещё 450 000 ₽ квартального платежа. Кассовый разрыв составит 1,35 млн ₽:
600 000 × 1,5 + 450 000 = 1 350 000 ₽
Задача директора — собрать эти 1,35 млн ₽, не забирая всю сумму из оборота одним платежом. Для этого нужен расчёт цели, первый достижимый рубеж и правило пополнения резерва при каждом поступлении денег.
Резерв считают по платежам, которые нельзя отменить
Средняя выручка не показывает, сколько денег нужно компании при остановке продаж. В одном месяце на счёт может прийти 3 млн ₽, в другом — 900 000 ₽. Зарплату, налоги, аренду и лизинговый платёж придётся вносить в обоих случаях.
Разделите расходы на две группы. В первую войдут обязательства, которые сохраняются при падении выручки: зарплата, налоги, аренда, лизинг, обслуживание долга, связь и минимальные коммунальные расходы. Во вторую — закупки и услуги, объём которых можно сократить вместе с продажами.
Резерв считайте только по первой группе, но добавьте известные разовые выплаты внутри выбранного периода:
Резерв = обязательные расходы за месяц × срок разрыва + разовые платежи
Для компании из примера цель равна 1,35 млн ₽. Из них 900 000 ₽ покроют 45 дней текущих расходов, ещё 450 000 ₽ уйдут на квартальный платёж.
Если покупатель задержит деньги на два месяца, понадобится уже 1,65 млн ₽:
600 000 × 2 + 450 000 = 1 650 000 ₽
Каждый дополнительный месяц без поступлений увеличивает цель на 600 000 ₽. Если расходы изменятся, формулу нужно пересчитать, а не сохранять прежнюю круглую сумму.
Первый рубеж — расходы на ближайшие 30 дней
Собирать сразу 1,35 млн ₽ необязательно. Первая цель — 600 000 ₽, то есть один месяц обязательных платежей.
Такой запас ещё не закрывает весь расчётный разрыв. Зато компания сможет оплатить месяц работы, если один крупный платёж задержится или покупатель перенесёт расчёт на следующий период. Это уже снижает риск просрочки по зарплате, аренде и лизингу.
Заёмные деньги не заменяют резерв. Банк России указывает, что уровень ключевой ставки влияет на ставки по кредитам и депозитам. Значит, стоимость экстренного кредита зависит от денежно-кредитных условий именно в тот момент, когда компании потребовались деньги. Собственный запас не меняет цену вслед за ставкой.
Деньги для текущих платежей не следует путать с обязательным резервным фондом акционерного общества. По части 1 статьи 35 Федерального закона № 208-ФЗ такой фонд используют для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций при нехватке других средств.
У ООО правила гибче. Согласно подборке «КонсультантПлюс» по формированию резервного фонда ООО, общество может создавать финансовые фонды разного назначения, а порядок их формирования и использования закреплять в уставе. Если компания хочет оформить запас как отдельный фонд, бухгалтеру и юристу нужно заранее согласовать его назначение и отражение в учёте. Для управленческого расчёта достаточно отделить эти деньги от текущего остатка на счёте.
При нестабильной выручке откладывайте долю поступлений
Фиксированное пополнение по календарю плохо работает, если клиенты платят неравномерно. В слабый месяц компания снова создаст кассовый разрыв ради резерва.
Практичнее направлять в запас долю каждого входящего платежа. Размер доли компания выбирает по своей марже и текущей нагрузке. В расчётном примере возьмём 10%.
За три месяца на счёт поступило 2,4 млн, 1,1 млн и 2 млн ₽. В резерв уйдёт:
- 240 000 ₽ с первого поступления;
- 110 000 ₽ со второго;
- 200 000 ₽ с третьего.
Итого компания накопит 550 000 ₽ после поступлений на 5,5 млн ₽. До первого рубежа останется 50 000 ₽, до полной цели — 800 000 ₽.
Срок накопления здесь зависит не от числа месяцев, а от будущих поступлений. При отчислении 10% для недостающих 800 000 ₽ потребуется ещё 8 млн ₽ выручки:
800 000 ÷ 10% = 8 000 000 ₽
Если компания может направлять 15%, хватит 5,33 млн ₽:
800 000 ÷ 15% = 5 333 333 ₽
Рабочая формула выглядит так:
Остаток до цели ÷ доля отчисления = требуемые поступления
При доле 10% каждые 1 млн ₽ поступлений добавляют в резерв 100 000 ₽. При доле 15% — 150 000 ₽. Если после отчисления не хватает денег на ближайшие обязательства, доля завышена: её нужно уменьшить, а срок накопления пересчитать.
Новый лизинг увеличивает требуемый запас
Лизинговый платёж нельзя оценивать отдельно от действующих обязательств. Перед авансом и подписанием графика добавьте новый ежемесячный платёж в расчёт резерва.
Допустим, новая техника увеличит расходы на 180 000 ₽ в месяц. При запасе на 45 дней цель вырастет на 270 000 ₽:
180 000 × 1,5 = 270 000 ₽
Прежних 1,35 млн ₽ уже не хватит. Новый ориентир — 1,62 млн ₽.
Аванс тоже нельзя списывать со счёта без проверки остатка. После его перечисления у компании должны сохраниться деньги хотя бы на ближайшие 30 дней обязательных расходов. При покупке станков отдельно проверьте, как аванс и срок лизинга меняют требуемый резерв.
Сумма для компании из примера — 1,35 млн ₽
Из этой суммы 900 000 ₽ покроют 45 дней обязательных расходов, ещё 450 000 ₽ — квартальный платёж. Первый рубеж составляет 600 000 ₽.
Сегодня достаточно сделать четыре действия:
- Выписать платежи, которые сохранятся при остановке продаж.
- Умножить месячную сумму на возможный срок задержки выручки.
- Добавить налоги и другие разовые обязательства с известной датой.
- Назначить долю каждого поступления и пересчитывать цель перед новым кредитом или лизингом.
При отчислении 10% компания из примера накопит первые 550 000 ₽ после поступлений на 5,5 млн ₽. Для оставшихся 800 000 ₽ ей потребуется ещё 8 млн ₽ поступлений. Это и есть рабочий план: не ждать свободных 1,35 млн ₽, а отделять заранее выбранную долю денег до достижения рассчитанной суммы.
