Руководитель видит заголовок о трёхкратном росте закрытий малого бизнеса — и откладывает покупку техники. Но в доступных материалах Росстата и ФНС нет сопоставимых данных о числе закрытий за 2025 и 2026 годы. Выдавать рост втрое за установленный факт нельзя.
Для решения по технике нужна другая проверка: выдержит ли компания 36 ежемесячных платежей, если клиенты начнут платить позже или выручка снизится. Ответ лежит не в общей статистике, а в денежном календаре Вашего бизнеса.
Вместо числа закрытий — стоимость денег
Закрытие юридического лица, банкротство и прекращение деятельности ИП — разные события. Складывать их в один показатель без единой методики нельзя. Тем более нельзя переносить такой показатель на конкретную компанию: среднее по рынку ничего не говорит о запасе денег на её счёте.
Проверяемый сигнал даёт Банк России. На 3 августа 2026 года трёхмесячная RUONIA составляла 14,41% годовых, шестимесячная — 15,08%. RUONIA показывает стоимость однодневных необеспеченных займов между банками; срочные значения отражают ожидания рынка на несколько месяцев.
Это не ставка по кредиту и не удорожание лизинга. Клиентское предложение включает риск компании, расходы кредитора и его маржу. Но ориентир показывает среду: деньги остаются дорогими, поэтому график без запаса ликвидности опасен.
Финансирование 10 млн ₽ потребует около 344 тысяч в месяц
Возьмём расчётный пример. Компания финансирует 10 млн ₽ на 36 месяцев и платит равными ежемесячными платежами. Для модели используем 14,41% годовых — трёхмесячную RUONIA на 3 августа 2026 года.
При такой ставке аннуитетный платёж составит 343 771 ₽ в месяц. За три года компания перечислит 12 375 756 ₽, из которых 2 375 756 ₽ — расчётная стоимость финансирования.
Расчёт не включает аванс, страховку, комиссии, налоги и выкупную стоимость. Это нижняя база для проверки бюджета, а не предложение банка или лизинговой компании. Коммерческий договор, скорее всего, потребует больше денег.
Похожую модель можно пересчитать для другой ставки. Например, разница даже в четверть процентного пункта влияет на платёж меньше, чем простой техники или потерянный контракт. Этот эффект разобран в материале о том, подписывать лизинг сейчас или ждать изменения ставки.
Просадка на 30% оставляет запас всего 6 тысяч
Допустим, после зарплат, налогов, аренды и действующих кредитов у компании остаётся 500 000 ₽ в месяц. Новый платёж заберёт 343 771 ₽, или 68,8% свободного денежного потока. На непредвиденные расходы останется 156 229 ₽.
Теперь снизим свободный поток на 30% — до 350 000 ₽. После платежа останется 6 229 ₽. Одна задержанная оплата клиента, внеплановый ремонт или сезонный спад отправят денежный календарь в минус.
Критическая граница в этой модели — 343 771 ₽ свободного потока в месяц. Ниже неё компания уже не закрывает обязательный платёж. Но и поток ровно на границе не спасает: у бизнеса не остаётся денег на отклонения от плана.
Если Ваш исходный поток не 500 000 ₽, подставьте свою сумму. Сам платёж тоже нужно пересчитать под сумму и срок сделки. При прочих равных больший аванс уменьшит ежемесячную нагрузку, но заберёт деньги из оборота в день заключения договора.
Кредит, лизинг и аренду сводят в один календарь
Сравнивать рекламную ставку кредита с ежемесячным платежом по лизингу бессмысленно. У вариантов разный состав расходов.
По кредиту посчитайте первоначальный взнос, проценты, комиссии, страховку и выплаты за 36 месяцев. По лизингу — аванс, все платежи, выкупную стоимость, страхование, налоги и условия досрочного выкупа. Порядок такого расчёта есть в разборе, как определить цену лизинга до заявки.
По аренде сложите платежи за тот же срок и расходы из-за простоев: например, когда нужной машины нет в наличии или её нельзя вывести на объект вовремя.
Налоговый эффект считайте отдельно после проверки режима налогообложения и условий договора. Не закладывайте его в запас ликвидности до того, как бухгалтер подтвердит момент и размер экономии. Один из частных случаев разобран в статье про ускоренную амортизацию лизингового имущества.
Граница сделки вместо прогноза о рынке
В примере свободный поток в 500 000 ₽ выглядит достаточным только без стресса. После просадки на 30% платёж оставляет 6 229 ₽. Такой график держится на точном исполнении бюджета — без задержек клиентов и внеплановых расходов.
Перед подписанием договора:
- рассчитайте платёж для своей суммы и срока;
- добавьте аванс, комиссии, страховку и выкупную стоимость;
- уменьшите свободный поток на 10%, 20% и 30%;
- сравните остаток после каждого сценария с обязательным платежом;
- пересмотрите сумму, срок или состав техники, если стресс-сценарий уводит остаток к нулю.
Заголовок о трёхкратном росте закрытий можно оставить за рамками решения, пока Росстат или ФНС не опубликуют сопоставимые данные. Вашу границу видно уже сейчас: это свободный денежный поток после нового платежа в неблагоприятный месяц.
