Банк начислил проценты по вкладу — и в новостях Вы уже «обеспеченный россиянин». В 2025 году федеральный бюджет получил 763 млрд ₽ от НДФЛ по ставкам выше 13%. Годом ранее было 339 млрд ₽. Из новой суммы 320,2 млрд ₽ дал налог с процентов по вкладам.
Но бюджетная статистика не отвечает на вопрос инвестора: сколько денег останется после налога. Зарплату, проценты, дивиденды и доход от продажи активов придётся считать отдельно. У каждого вида дохода свои правила. И нет, повышенная ставка не захватывает всю сумму задним числом.
Инвестиционные доходы дали бюджету больше половины сборов
Из 763 млрд ₽ на инвестиционные доходы пришлось 431 млрд ₽ — 57% всех поступлений. Трудовые доходы принесли оставшиеся 332 млрд ₽.
Основную сумму внутри инвестиционной части дали проценты по вкладам — 320,2 млрд ₽. Налог с дивидендов добавил 88,6 млрд ₽, с купонов по облигациям — 6 млрд ₽. Ещё 15,4 млрд ₽ поступили от продажи имущества, страховых выплат и операций с цифровыми финансовыми активами.
Это статистика бюджета, а не счёт среднего вкладчика. Сами по себе 431 млрд ₽ не означают, что каждый владелец вклада, акции или облигации попал под повышенную ставку. Личный расчёт начинается не с общей суммы сборов, а с налогового порога.
Ставка растёт только для суммы сверх порога
С 1 января 2025 года для большинства доходов работает пятиступенчатая шкала:
- 13% — до 2,4 млн ₽ в год;
- 15% — с части дохода от 2,4 до 5 млн ₽;
- 18% — с части от 5 до 20 млн ₽;
- 20% — с части от 20 до 50 млн ₽;
- 22% — с части свыше 50 млн ₽ (nalog.gov.ru, consultant.ru).
Главное слово здесь — «часть». Допустим, за год Вы получили 3 млн ₽. Первые 2,4 млн ₽ облагаются по ставке 13%. Ставка 15% действует только для оставшихся 600 000 ₽, а не для всех трёх миллионов (nalog.gov.ru, consultant.ru).
НДФЛ составит 402 000 ₽:
2 400 000 × 13% + 600 000 × 15% = 402 000 ₽
Если взять 15% со всей суммы, налог вырастет до 450 000 ₽. Ошибка — 48 000 ₽. На столько же уменьшится расчётный доход после налога, хотя платить эти деньги не придётся.
У вкладов и дивидендов своя шкала
Проценты по вкладам, дивиденды и доходы от продажи имущества не попадают под пятиступенчатую шкалу до 22%. Для них действуют две ставки: 13% и 15%. Порог — 2,4 млн ₽ в год, причём 15% начисляют лишь на сумму сверх него (nalog.gov.ru, consultant.ru).
Поэтому рост сборов не делает вклад, облигацию или дивидендную акцию хуже сам по себе. Сравнивать инструменты нужно по чистой доходности — сумме, которая останется после НДФЛ, комиссий и прочих расходов.
Есть и другая ловушка. Между 2024 и 2025 годами изменились не только ставки: выросли доходы и сама налоговая база.
Новая шкала объясняет лишь часть прироста
Эксперт ЦМАКП Эмиль Аблаев оценил дополнительные поступления от новой прогрессивной шкалы в 250–260 млрд ₽. Общий прирост оказался больше: сборы выросли с 339 млрд ₽ в 2024 году до 763 млрд ₽ в 2025-м.
Одновременно фонд заработной платы за январь—февраль 2025 года прибавил 16,5% к тому же периоду 2024-го. Номинальные доходы растут — больше людей и выплат пересекают налоговые пороги. Для этого не требуется ещё одно повышение ставок.
Так заголовок об удвоении сборов «с богатых» соединяет сразу три процесса: запуск новой шкалы, рост доходов и крупные процентные выплаты по вкладам. В бюджете они сходятся в 763 млрд ₽. В портфеле их нужно разнести и посчитать по отдельности.
Проверьте налог в три строки
- Выпишите за календарный год четыре суммы: трудовые доходы, проценты по вкладам, дивиденды и доходы от продажи активов.
- Для каждой суммы найдите свой порог. Повышенную ставку применяйте только к превышению. Для процентов и дивидендов действуют ставки 13% и 15% с порогом 2,4 млн ₽ (nalog.gov.ru, consultant.ru).
- Пересчитайте доходность портфеля после НДФЛ. Если результат держится лишь на одном прогнозе роста цен, проверьте портфель по нескольким сценариям.
Цифра 763 млрд ₽ описывает доход государства. Для Вашего решения нужна другая: сколько рублей останется после налогов при Вашем наборе доходов.
