Обратная аренда - РОСДОРЛИЗИНГ

Что такое возвратный лизинг?

Обратная аренда — это финансовая операция, при которой компания продает свой актив, а затем берет тот же актив в аренду у покупателя, что подразумевает, что продавец становится арендатором, а покупатель становится арендодателем. Этот тип сделки продажи с обратной арендой осуществляется при взаимном понимании сторон, и все условия заранее определены в соглашении.

Почему компании заключают сделки продажи с обратной арендой?

С точки зрения арендатора или продавца: Продавец (арендаторАрендаторАрендатор, также называемый Арендатором, — это физическое (или юридическое) лицо, которое арендует землю или имущество (обычно недвижимое) у арендодателя (собственника недвижимости) в соответствии с юридическим договором аренды. прочитайте больше) хочет высвободить свои денежные средства, связанные с имуществом или активами, чтобы он мог использовать эти деньги для других целей, но все же хочет использовать такие активы или имущество.
С точки зрения арендодателя или покупателя: Как правило, покупатели (арендодательАрендодательАрендодатель — это физическое лицо, которое на законных основаниях владеет активом, предоставленным в аренду (арендованным на длительный срок) арендатору, который платит единовременную сумму или регулярные платежи за использование этого актива.прочитайте больше), которые участвуют в сделках такого типа, являются финансовые компании, лизинговые компании или Инвесторы институтаИнвесторы институтаИнституциональные инвесторы — это организации, которые объединяют деньги различных инвесторов и частных лиц для создания крупной суммы, которая затем передается инвестиционным менеджерам, которые вкладывают ее в различные активы, акции и ценные бумаги. Банки, NBFC, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды — все это примеры.прочитайте больше; они ищут хорошие инвестиции, которые принесут им хорошую прибыль от их вложений.

Ключевые элементы сделки с обратной арендой

Ниже приведены ключевые элементы обратной аренды.

Потребность в капитале: Когда у компании возникает потребность в капитале для дальнейших инвестиций, она переходит к сделкам с обратной арендой.
Избыточный капитал и поиск хороших инвестиций: Покупатель или арендодатели, которые вступают в эту сделку, хотят только получить хорошую отдачу от своих инвестиций.
Сильный арендатор: Инвесторы, которые покупают и сдают в аренду, хотят иметь относительно более сильного арендатора, который сможет выполнить свои обязательства, и их инвестиции будут в надежных руках. Точно так же сильный арендатор может продать свои активы по более высокой цене и сделать сделку выгодной для него.
Долгосрочная аренда: В сделках продажи с обратной арендой обычно срок аренды составляет 10 или более 10 лет, так что это будет выгодно как для арендодателя, так и для арендатора. Арендатор получит выгоду от использования активов без каких-либо перерывов, а арендодатель получит арендную плату за более длительный период без какого-либо риска.
Аренда Triple Net: Это одно из условий, которое обычно арендодатель хочет включить в договор продажи с обратной арендой. В тройная чистая арендаТройная чистая арендаTriple Net Lease — это тип договора аренды, в котором арендатор (арендатор) соглашается также оплачивать другие связанные с имуществом расходы, такие как страхование здания, обслуживание здания, налоги на имущество в дополнение к арендной плате.прочитайте больше, арендатор берет на себя ответственность за понесенные операционные расходы, расходы на техническое обслуживание, страхование и любые другие расходы, как и владелец активов, а инвестор будет получать только доход от аренды, и ему не нужно беспокоиться обо всех этих вещах.
Высокие проценты по кредиту: Если процентная ставка по кредиту выше, чем расходы по аренде, то компании также используют этот тип договоренностей для сокращения расходов.

Пример сделки продажи с обратной арендой

Теперь разберемся с сделкой продажи с обратной арендой на одном практическом примере:

Несколько лет назад авиакомпании использовали этот тип договоренностей. Причина этого заключалась в том, что стоимость самолета, а также эксплуатационные расходы авиакомпании очень высоки, и они вынуждены снижать цену билета для захвата. рынок и конкуренция на рынке.

Поэтому они покупают самолет, продают его лизинговой компании и немедленно возвращают его в аренду. В соответствии с этой договоренностью, авиакомпании будут получать свои безналичные деньги и распределять стоимость самолета на весь срок службы самолета за счет аренды и использовать денежные средства, полученные от продажи самолета, для покрытия эксплуатационных расходов и уменьшения ответственности.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторстваКак указать авторство?Ссылка на статью должна содержать гиперссылку
Например:
Источник: Leaseback (wallstreetmojo.com)

Преимущества

Продавец может избежать капитальных затрат, связанных с активами, и, тем не менее, он может использовать эти активы.
Это может сэкономить время и административные расходы, связанные с активами, потому что обо всем позаботится покупатель или арендодатель.
Уменьшите налоговые обязательства, потому что арендные платежиАрендные платежиАрендные платежи — это платежи, при которых арендатор по договору аренды должен платить арендодателю ежемесячную фиксированную арендную плату за использование актива. Право собственности на такой актив обычно возвращается владельцем по истечении срока аренды.прочитайте больше являются расходами, не облагаемыми налогом, и уменьшают общий доход организации.
Улучшить баланс; посредством этой операции компания может избежать задолженности и увеличить оборотные активы в виде денежных средств, которые генерируются за счет продажи активов.
Увеличение оборотного капитала, который можно инвестировать в другие вещи или использовать для повседневных операционных расходов;

Недостатки

Если имущество имеет более длительный срок полезного использования, это станет дорогостоящим делом для продавца, потому что общая сумма арендных платежей будет больше, чем стоимость активов в течение года.
Компания не сможет воспользоваться амортизацией, так как имущество ей не принадлежит.
Продавец не получит выгоды от повышения стоимости, если стоимость проданных активов будет увеличиваться в будущем, как земля и здания.
Продажа активов снизит оценку компании на рынке, что может быть использовано для получения кредита в будущем.
Потеря контроля над активами, и есть случай, что на момент продления договора арендная плата увеличится.

Вывод

Сделка продажи с обратной арендой — это только договоренность о сокращении капитальные затратыКапитальные затратыКапитальные затраты или капитальные затраты — это общие расходы компании на приобретение активов в течение определенного периода, определяемые путем добавления чистого увеличения производственных затрат, основных средств и расходов на амортизацию в течение финансового года.прочитайте больше без ущерба для доступности активов. Те организации, которые имеют нехватку денежных средств и не могут покрывать свои повседневные операционные расходы, или компании, которые находятся на начальной стадии и сосредоточены на расширении бизнеса, используют этот тип транзакции, чтобы их остаток денежных средств не мог быть заблокирован в основных активах и использовать эти деньги для других целей, а с другой стороны, инвесторы заключают эти договоренности, потому что они хотят получить хорошую отдачу от своих инвестиций, и при таком типе договоренностей они обеспечены долгим сроком аренды, а также освобождаются от всякой ответственности. указав в соглашении пункт о тройной чистой аренде.

РосДорЛизинг

08:00 - 18:00

8 (800)-700-53-99