В 2025 году факторингом воспользовались 15,6 тыс. субъектов МСП — минимум на 15,6% больше, чем годом ранее. Объём финансирования вырос на 13,2%, с 824 до 933 млрд ₽. Эти данные Банка России не показывают сокращения доступа к факторингу из-за налоговых изменений.
Риск для бизнеса в другом. Фактор может одобрить сделку и перечислить деньги, но после комиссии и нового налогового платежа компании не хватит средств на закупку, зарплату или аванс за технику. Финансовому директору нужно проверять не одобренный лимит, а свободный остаток на дату расхода.
Отказ фактора и нехватка денег после налога — разные проблемы
При факторинге поставщик уступает дебиторскую задолженность финансовому агенту и получает деньги до оплаты со стороны покупателя. Традиционный залог для такой сделки не нужен — эту особенность отмечает исследование «Российский рынок факторинга» рейтингового агентства «Эксперт РА».
Статистики отказов по факторингу из-за роста налоговой нагрузки нет. Поэтому утверждать, что налоговые изменения закрыли МСП доступ к этому инструменту, нельзя.
Налог влияет на другую часть расчёта. Компания получает финансирование, затем платит комиссию фактору и исполняет налоговые обязательства. Если остаток ниже обязательного платежа поставщику, кассовый разрыв сохраняется — несмотря на одобренный факторинг.
Как налог уменьшает полезную сумму факторинга
Возьмём поставщика, которому нужно оплатить закупку на 2,5 млн ₽. Он уступает фактору счёт на 3 млн ₽.
Для расчёта примем три условия:
- фактор перечисляет 90% от номинала счёта;
- комиссия составляет 3% от номинала;
- дополнительный налоговый платёж — 300 тыс. ₽.
Это не средние условия рынка, а расчётный сценарий. В своей модели замените проценты и налог суммами из договора и налогового регистра.
Фактор перечислит:
3 000 000 × 90% = 2 700 000 ₽
Комиссия составит:
3 000 000 × 3% = 90 000 ₽
После комиссии у компании останется 2,61 млн ₽. После уплаты дополнительных 300 тыс. ₽ — 2,31 млн ₽.
На закупку требуется 2,5 млн ₽, поэтому компании не хватает 190 тыс. ₽. Факторинг сработал: деньги поступили. Но задачу бизнеса он не закрыл.
В этом сценарии предельный налоговый платёж равен 110 тыс. ₽:
2 610 000 − 2 500 000 = 110 000 ₽
Пока налог не превышает эту сумму, факторинг покрывает закупку. Каждый дополнительный рубль налога уменьшает свободный остаток на один рубль. При платеже 300 тыс. ₽ нужно либо сократить налог законным переходным механизмом, либо отдельно найти 190 тыс. ₽.
Поправки Минфина могут сократить разрыв, но их нужно проверить
Минфин внёс в Правительство РФ поправки к Налоговому кодексу, которые должны смягчить переход МСП к изменениям 2026 года. Речь идёт о предложениях, а не о безусловной льготе для каждой компании.
Поправки предусматривают вычет входного НДС для предпринимателей, которые с 2026 года утратили право на ПСН. Вычет касается товаров, работ, услуг и имущественных прав, не использованных во время применения патента.
Бизнес на УСН, который стал плательщиком НДС с 2026 года, сможет уменьшить доходы по УСН на НДС с авансов, полученных до перехода. Для отдельных предпринимателей с доходом за 2025 год не выше 60 млн ₽ Минфин также предложил не учитывать банковские проценты при определении права на освобождение от НДС.
Для ИП, которые совмещали ПСН с ОСН или УСН, предусмотрены отдельные переходные правила. Срок уведомления о переходе на УСН или смене объекта налогообложения истёк 25 апреля 2026 года. Если Ваша компания подпадала под эти нормы, проверьте, подала ли она уведомление и учла ли доступные вычеты.
В расчётном примере достаточно уменьшить налог с 300 до 110 тыс. ₽, чтобы факторинг снова покрыл закупку на 2,5 млн ₽. Нужный эффект — 190 тыс. ₽. Именно с этой суммой бухгалтеру стоит сопоставлять переходный вычет, а не оценивать поправки словами «льгота есть» или «льготы нет».
Если налог уже начислен, а денег к сроку не хватает, проверьте порядок действий в материале о том, как запросить отсрочку. Отсрочка не уменьшает обязательство, но может разнести по времени налог и закупку.
Кредитная программа не заменяет факторинг автоматически
Факторинг закрывает разрыв между поставкой и оплатой покупателя. Инвестиционный кредит финансирует покупку оборудования, транспорта или другой долгосрочный расход. Одинаковая сумма не делает эти инструменты взаимозаменяемыми.
Банк России и Корпорация «МСП» ведут программу стимулирования кредитования с лимитом 320 млрд ₽. Срок кредита по ней — до трёх лет.
Для инвестиционных проектов действует комбинированная программа со сроком до десяти лет, включая три года по льготной ставке. При ключевой ставке выше 12% ставка для МСП равна ключевой ставке минус 3,5 процентного пункта. При ключевой ставке 12% и ниже — минус 2,5 пункта, но не менее 3% годовых.
Такая программа может подойти для станка или техники, которые будут приносить выручку несколько лет. Брать долгосрочный кредит ради разрыва в 190 тыс. ₽ по текущей закупке стоит только после расчёта процентов, срока выдачи и дополнительных требований банка. Иначе компания заменит короткий дефицит денег долгим обязательством.
Решение для расчётного примера
При счёте на 3 млн ₽, финансировании 90% и комиссии 3% факторинг даёт 2,61 млн ₽ до налогов. Чтобы оплатить закупку на 2,5 млн ₽, компания может направить на налог не больше 110 тыс. ₽.
Если платёж составляет 300 тыс. ₽, действуйте по порядку:
- Возьмите номинал уступаемого счёта и процент финансирования из договора.
- Вычтите удержания и комиссию фактора.
- Вычтите налог, который нужно перечислить до оплаты закупки.
- Сравните остаток с обязательным расходом.
- Проверьте, уменьшают ли поправки Минфина Ваш налог хотя бы на сумму разрыва.
Если остаток покрывает расход, факторинг решает задачу. Если не покрывает, выбирайте между тремя действиями: применить доступный переходный вычет, уменьшить закупку или отдельно профинансировать недостающую сумму. В нашем примере искать нужно не 2,5 млн ₽, а 190 тыс. ₽.
